Ипотекалық банк
Жоспар
Кіріспе......................................................................................................................3
I. Ипотекалық несиелеуді ұйымдастырудың теориялық негіздері
1.1. Несиелеу жүйесі мен ипотекалық несие түсінігі...................................5
1.2. Ипотекалық несие жүйелерінің негізгі модельдері...............................8
II. Ипотекалық несиелеу – Қазақстан нарығындағы ұзақ мерзімді
2.1. Қазақстанда ипотекалық несиелеу жүйесінің пайда болуы мен
2.2. Ипотекалық несиенің ҚР-да дамуы......................................................14
2.3. Ипотекалық несие нарығы – жылжымайтын мүлікті инвестициялау
2.4.Ипотекалық несиелеудің тиімділіктері мен оның шетел тәжірибесіндегі үлгілері........................................................................20
III. Ипотекалық несиенің даму болашағы
3.1. ҚР-ғы ипотекалық несиелеуді жетілдіру жолдары.............................24
3.2. «Казкоммерцбанк» АҚ-ның ипотекалық несиелеу механизмін талдау..............................................................................................................26
Қорытынды..........................................................................................................29
Пайдаланылған әдебиеттер тізімі....................................................................31
Кіріспе
Халықты тұрғын үймен қамтамасыз ету кез келген мемлекетте
Егер Республикадағы тұрғын үй мәселесі жайлы сөз қозғайтын
Біздегі тұрғын үйдің 96% жекешелендірілген. Егер оны 58%
Қазіргі рыноктық экономикада азаматтарды тұрғын үймен қамтамасыз етудің
Біріншіден, азаматтардың көбісінің төлем қабілетті сұранысын жоғарылатып, халықтың
Екіншіден, тұрғын үй рыногын жандандырады;
Үшіншіден, ипотекалық механизмдер арқылы нақты экономикалық айналысқа жылжымайтын
Төртіншіден, тұрғын үй сферасына халықтан және бюджеттен тыс
Бесіншіден, құрылыс секторының дамуын қамтамасыз етеді;
Алтыншы, жалпы экономикалық өсуді жандандыруға жәрдемдеседі.
Бүгінгі таңда Қазақстанда ипотекалық несиелендіру жүйесінің реформалануы қарқынды
Осыған байланысты бүгінгі таңда жұмыс тақырыбы өте өзекті
Жұмыстың негізгі мақсаты болып - әлемдік тәжірибені зерттеп,
Ипотекалық несиелеуді ұйымдастырудың теориялық негіздерін, оның ішінде жалпы
Ипотекалық несиені рәсімдеу негіздері, оның ішінде несиені рәсімдеудің
Қазақстан Республикасындағы ипотекалық несие жүйесінің қалыптасуын зерттеу, Қазақстанда
I. Ипотекалық несиелеуді ұйымдастырудың теориялық негіздері
Несиелеу жүйесі мен ипотекалық несие түсінігі
Қазіргі несиелеу жүйесі банктің ресуртарына негізделген. Бүгінгі жағдайдың
Қазіргі несиелеу жүйесінің маңызды бір белгісі оның келісім
Қалыптасып отырған қазіргі несиелеу жүйесінің келесі маңызды ерекшелігі,
Жаңа несиелеу жүйесі дәстүрлі және өзіндік ерекше принциптерге
Несиенің қамтамасыз етілу принциптеріне де байланысты өзгерістер болды.
Қазіргі несиелеу жүйесінің келесі бір ерекшелігіне банк несиелерін
Жалпы кәсіпорындарды несиелеудің өзгерген жүйесі біршама дәрежеде нарықтық
Несиенің түрлеріне тоқталатын болсақ, несиенің түрі –
Несие берушілер мен қарыз алушылар арасындағы байланыстар қалай
Іс жүзінде несиенің екі формасы болады: тауар және
Коммерциялық несие – жабдықтаушының сатып алушыға сатқан тауары
Банктік несие – бұл банктердің және арнайы несие
Ал, несиенің жекелеген түрлеріне келсек, олар несиенің осы
Қазіргі кездегі шетелдік және отандық банктік тәжірибеде жиі
Жұмыстың мақсаты несие жүйесінің бөлігі ретінде ипотекалық несие
Жалпы теориялық тұрғыдан ипотекалық несиеге анықтама беретін болсақ
Ипотекаға негізгі екі көз қарас бар. Біріншісін шартты
Маманданған көзқарастың сипаттамалық ерекшелігі бұл оған қатысушылардың «несие
Бұл жүйенің үлкен ерекшелігі болып оның бірінші және
Бірінші деңгейлі рынокта кредитор мен несие алушы бір
Екінші деңгейлі рынокта беріліп қойылған несиелер бойынша кепілхаттар
Бұл схема қатысушылардың келесідей қарым – қатынасын білдіреді:
Клиент ипотекалық несие алу мақсатында ипотекалық банкке келеді.
Кредитор берілген кепілхаттарды өзінің бағалы қағаздар портфеліне сақтай
Кепілхаттарды сатып алып, инвесторлар кредиторларды жаңа несиелерді беру
Эмиссиялық – қаржылық компания (реинвестор, ЭҚК) да ипотекалық
Алғашқы қаржы мекемелері азаматтарға екінші деңгейлі рыноктан мобилизацияланған
1-сурет. Ипотекалық несиелеуді ұйымдастырудың жалпы схемасы.
Осылайша ресурстар қарқыны кепілхаттарды ашушы бірінші деңгейдегі кредиторлар
Жоғарыда айтылғанның нәтижелей келе қайталама және алғашқы кепілдемелер
1.2 Ипотекалық несие жүйелерінің негізгі модельдері.
Ипотекалық несиелеуді ұйымдастыру жүйесінің шет ел тәжірибесінде әрекет
Ипотекалық несиелеудің едәуір қарапайым және жетілдірілмеген моделі шартты
Бұл модель шеңберінде ипотекалық банктермен берілген ссудалар бойынша
Бұл модельден едәуір ерекшелігі бар модель «кеңейтілген ашық
Кеңейтілген ашық модельді жасау тек ипотекалық рынок инфрақұрылымының
Мемлекеттік қадағалаудың бір шарты бұл қайталама рыноктағы эмиссияланған
Үшінші модель – бұл «балансталған автономды модель». Оның
Мұндай артықшылық ипотекалық несиелеудің экономикасы тұрақсыз елдерде дамуында
Бұл модельді пайдалануда үлкен жетістікке жеткен ел Германия.
Тұрғын үйді сатып алғысы келетін азамат арнайы қаржы
Мақсатты жинақ салымдары есебінен бірінші этапта жинақталған қаржы
Бұл схеманың сипаттамасы – бұл оның тұйықтылығы, яғни
Ссуда келесі жағдайда беріледі: салушы жинақтаудың минималды мерзімге,
Тұйықталған неміс жүйесі келесі артықшылықтарды анықтайда:
Қаржыландыру капитал рыногынан тәуелсіз;
Несие бойынша пайыз алдын – ала белгіленеді, ол
Несие берушінің төлемдер мөлшері ең басында дәл белгіленеді;
Басқа елдерде жоғары пайыздар тұрғын үй салуды тежейді,
Жинақ кассаларының салыстырмалы жоғары төлемдерді төлеу қарқындылығы тұрғын
Неміс жүйесінің азаматтардың мақсатты салымдарға негізделгендіктен екі негізгі
өз кезегінде жиналған капитал несие алушының айлық төлемдерін
өзіндік капитал пайыздық қойылымдар өзгермелі болып несие алушының
Құрылыс жинақтау жүйесінің мемлекет тарапынан қолдауы болады. Үкімет
Құрылыс жинақтау жүйесінің мемлекетке тиімділігі:
мемлекет тұрғын үй проблемасының шегімін бір бөлігіне өз
мемлекетке жалға пәтер салудан гөрі сатып алушыға пәтер
мемлекет осылайша ұлттық шаруашылық тұрақтылығына үлкен үлес қосады;
мемлекеттің меншік құрудағы қатысуы туралы заң шеңберінде үкімет
Қорытындылай келсек американ және неміс молеьдерінің принципиалды айырмашылығына
II. Ипотекалық несиелеу – Қазақстан нарығындағы ұзақ мерзімді
2.1 Қазақстанда ипотекалық несиелеу жүйесінің пайда болуы мен
90-шы жылдардың басында мемлекет тұрғын үй құрылысы жүйесін
Тұрғын үй сферасына тиісті құқықтық нормалар жүйесіне толықтырулар
Тұрғын үй коммуналды шаруашылығы, тұрғын үй құрылысын қаржыландыру
Димонополизациялау;
Тұрғын үй құрылысының құнын төмендетіп оны халыққа арзандату
Тұрғын үй құрылысы процесіне қатысушыларға жеңілдіктер жүйесін жасау.
Бірақ бұл нормативті құқықтық актілер үй құрылысының дамуымен
Азаматтарды ұзақ мерзімді несиелендірудің мұндай жүйесі:
Азаматтардың көбісінің төлем қабілеттілігін жоғарылатып, халықтың басым көпшілігіне
Тұрғын үй рыногын жандандырады;
Ипотекалық механизмдер арқылы реалды экономикалық айналысқа жылжымайтын мүлікті
Тұрғын үй сферасына халықтан және бюджеттен тыс басқа
Құрылыс секторының дамуын қамтамасыз етеді;
Елдегі жалпы экономикалық өсуді жандандыруға әсер етеді.
Қазақстан Ипотекалық компаниясы туралы және Ұлттық Банк жұмыс
8-сурет. Екіші деңгейлі ипотекалық несиелендіру жүйесі.
Қазақстандағы ипотекалық
компания
Алғашқы рынок:
тұрғын үйге ақша қаражатын беру;
тұрғын үйге меншік қаражатын беру;
ипотекалық несиені беру;
тұрғын үй кепілі (ипотека);
ипотекалық несие бойынша талап ету құқығын ұсыну;
ипотекалық несиеге ақша қаражаттары;
ипотекалық облигацияларды үйлестіру;
ипотекалық облигацияларға ақша қаражаттары.
Туынды рынок:
кепілге салынған мүлікті және несие алушы өмірін сақтандыру;
сақтандыру мезеті болған жағдайда сақтандыру сомасын төлеу;
кепілге салынатын мүлікті тәуелсіз бағалыу;
жылжымайтын мүліктің құқықтық мәртебесін тексеріп, ипотеканы тіркеу;
несие алушының өз міндеттерін орындамаған жағдайдағы кепілге салынған
Алғашқы рынок: стандарттау назары.
Алғашқы рынокта екінші деңгейлі рыноктан ұзақ мерзімді (7-15
Қазақстанда алғашқы ипотекалық рыноктың дамуында ипотекалық несиені беру
Енді қысқаша үш түрлі жағдайда ипотекалық билеттердің несие
1 – сценарий; 5 жылға 16,5% - бен:
2 – сценарий: 7 жылға 17,5% - бен;
3 – сценарий: 10 жылға 18,5% - бен.
Нәтижелерді қорытындылай келе Қазақстан халқының негізгі бөлігі мерзім
2.2 Ипотекалық несиенің ҚР-да дамуы.
Көптеген замандастарымыз үшін «ипотека» сөзінің әліде тылсым екендігіне
ҚР – ның Үкіметі 2000 жылдың 21 тамызында
Ипотека Германияда – ХІV ғасырында, Францияда – XIV
2003 жылы республика азаматтарына берілген несиенің көлемі 4
Алматыдағы ипотекалық несие беру орталығындағы мәліметтерге жүгінсек, несие
Ипотекалық несие беру жүйесін әлі жетілдіруді қажет ететін
Ипотека мәселесімен айналысып жүрген азаматтардың айтуына қарағанда, несие
Әзірге ипотека жүйесі ешқандай әлеуметтік топтарға жеңілдік қарастырмайды.
Ипотекалық несие Алматы, Астана, Шымкент, Өскемен, Ақтөбе, Атырау
Қазіргі таңда Алматыдағы тұрғын үйдің қымбаттауы ипотекалық несиенің
Ипотекалық несиенің басты кемшілігі, қазір ипотекалық несие арқылы
Ипотека қазір 12 пайыздық өсіммен, 5-15 жылға беріліп
Еліміз нарықтық қатынастарға көшкен сәттен бастап мықтап көңіл
Ұлттық банк тарапынан екінші деңгейдегі банктерге талаптың күшейтілуі
Ипотека дамыған нарықта экономикалы елдерде, ең алдымен АҚШ
Қазақстан Республикасында ипотекалық несие жүйесі екі деңгейлі болып
Қазақстанда алғашқы қадамын жасай бастаған тұрғын үй құрылысы
банктердің берген несиелері;
ипотекалық компанияның берген несиелері бойынша талап ету құқығын
ипотекалық облигациялардың шығарылуы.
2003 жылдың қараша айында Қазақстан ипотекалық компаниясының қоры
Валюта түрі бойынша ипотекалық несиенің құрылымы өте маңызды.
Малайзияның ипотекалық несие беру жүйесі өзінің дамуына «Кагамас»
Бүгінгі таңда ипотекалық несие беруді қаражат қорларын көбірек
Қазақстанда ипотекалық несиелеу жүйесінің бір шама қысқа тарихының
Қазақстан ипотекалық компаниясы облигациялар шығаруды жүзеге асырады. Бұл
Тұтастай алғанда Қазақстан Ипотекалық Компаниясы қызметінің басынан бастап
2.3 Ипотекалық несие нарығы – жылжымайтын мүлікті инвестициялау
Ипотекалық капитал нарығы – жылжымайтын мүлікке инвестиция жұмсаудың
Кепілдікке алынған мүлік актілерінің нарығы 2 нарыққа бөлінеді:
Алғашқы нарық – алғашқы кепілхаттар нарығы;
Қайталама нарық – алғашқы нарықтан алынған кепілхаттарды сатып
Алғашқы тұрғын үй ипотекалық несие нарығының қатысушыларына несие
Несие берушілер қарыз алушыларды сенімді және төлем қабілеті
Ипотекалық капитал нарығына қатысушының біріне өзінің меншігіндегі немесе
Нарықтың басқа қатысушыларының, соның ішінде үкіметтің тапсырмасы бойынша
Кепліге алған тұрғын үйлерді сатуға байланысты сауданы ұйымдастыруға
Қазақстан ипотекалық капитал нарығында мұндай риэлтерлік компаниялар жұмыс
Ипотекалық капитал нарығына қатысушыларға сақтандыру компаниялары да жатады.
Сақтандыру компаниялары – ипотекалық капитал нарығының негізгі қатысушылары
Қазақстанда мұндай дағалауды банктегі тәуелсіз бағалаушылар жүзеге асырады.
Ипотекалық капитал нарығына ендігі қатысушыларына үкімет жатады. Үкімет
Қайталама нарық алғашқы нарыққы шығарылған кепілхаттарды сатып алу
Алғашқы ипотекалық несиелерді бастапқы несие берушілерден сатып алуды
Банктік ипотека, яғни ипотекалық несиелерді басқа несиелер сияқты
Банктік ипотекалық несиелеу үлгісі тек қана дамыған елдерде
Американдық қайталама ипотекалық нарықтың жүйесі, ипотекалық несиелерді беруде
Немістің мәмілелік – жинақтаушы ипотекалық жүйесі ипотекалық тұрғын
Бнкатік ипотека үлгісі бірінші деңгейлі болып табылады. Банк
Американдық ипотекалық үлгі 2 деңгейде қызмет етеді, әуелі
Неместің ипотекалық үлгісінің ерекшелігі ипотекалық несиелеуге қажетті арзан
Кассаның салымшылары мен қарыз алушылары да бір адамдар
Кассамен жұмыс жасау екі кезеңнен тұрады:
1) жинақтау;
2) несиелеу.
Бастапқыда салымшы – касса мүшесі кассамен келісім –
Қазақстанда немістің құрылыс – жинақ банкі енді ғана
2.4 Ипотекалық несиелеудің тиімділіктері мен оның шетел тәжірибесіндегі
Ипотекалық несие беру – тұрғын үй саласына инвестицияларды
Ипотеканың ішіне елдің экономикалық дамуының үлкен потенциялы, жылжымайтын
Мемлекет үшін де ипотекалық несиенің маңызы аса зор
Өркениетті елдердегі тәжірибе бойынша ипотекалық несиелеу 3 үлгімен,
Ипотекалық несиелеуді ипотекалық компаниямен қатар екінші деңгейдегі банктер
Тұрғын үй құрылысын ипотекалық несиелеуге және тұрғын үй
Жылжымайтын мүлікті кепілге ала отырып, ссуда беру нарықтық
а) мемлекет ипотекалық банктерден олардың ипотекалық несиелерін сатып
б) несие беруші банктер ипотекалық несиелік міндеттемелермен қамтамасыз
Бірінші жол – американдық үлгіге сәйкес келеді. Ипотеканың
Екінші жол – ипотекалық несиелердің Германия үлгісі болып
Малайзиялық үлгі. Ипотекалық несиелеудің бұл үлгісі арнаулы ипотекалық
Отандық және шетелдік тәжірибені сараптай келе ипотекалық несиелеудің
Мүлікті қарыз алушы тұлға меншігінде құқықтарын шектеу шартымен
Кепіл үлгісі түрінде ссуда мөлшерін анықтау;
Сол мүлікті кепілге қалдыра отырып қосымша ипотекалық ссуда
Жылжымайтын мүлікті жоғарылату немесе оны белгіленген мерзімде қайтармаған
Американдық үлгіде ипотекалық несиелеуде жылдық табысы белгілі деңгейдегі
Қазіргі кезде осы үлгіні қолдануда үлкен жетістікке Германия
Үй сатып алатын азамат арнаулы қаржы-несиелік жүйемен үйді
Германия жүйесінің маңызды артықшылығы мақсатты құрылыс жинақтарына банктің
Бұл үлгінің негізгі сипаттамасы оның жабықтылығы, яғни несие
Құрылыс жинақтау жүйесіне негізделген Германия үлгісінің артықшылықтары бар:
- қаржыландыру капитал нарығына байланыссыз;
- пайыздық маржа басында төмен болады ал сомасы
- пайыздық мелшерлеме
салымшы үшін тәуекел азаяды;
басқа мемлекеттерге қарағанда пайызы төмен;
уақытында жинақталған капитал ссуда салушының ай сайынғы төлемдерін
ссуда алушының төлем қабілеттілігі пайыздық мөлшерлеменің ауытқуынан жоғарылайды,
Германияда құрылыс жинақтары жүйесінің мемлекет үшін артықшылықтары:
- мемлекет тұрғын үй мәселесінің бір бөлігін жеке
- мемлекет халық шаруашылығын тұрақтандыруға үлес қосады. Бүл
АҚШ-та кепілдемелердің екінші нарығын құрайтын ұйымның біріне федералды
«Фредди Мек», «Джинни Мэй» сияқты басқа компаниялар несиелерді
Бүл үлгінің ерекшелігі - ол ссуда принципіне негізделген.
III Ипотекалық несиенің даму болашағы
3.1 ҚР-ғы ипотекалық несиелеуді жетілдіру жолдары.
Ипотекалық несие беру жүйесін дамыту 2 кезеңде жүзеге
Ипотекалық несие беру жүйесін дамытудың негізгі міндеттері мыналар
- ипотекалық несиелер бойынша мөлшерлемелерді төмендетуге мүмкіндік беретін
бенч- марканы ұстап тұру үшін ұзақ мерзімді мемлекеттік
ипотекалық несиелерге кепілдік беру жүйесін дамыту.
Бүгінгі күні Республикада ипотекалық тұрғын үй несиелеріне деген
Республикада қаржы жүйесінің дамуы, қаржы нарығындағы жағдайының жақсаруы,
«ҚИК» АҚ-мы тұрғын үйге қолы жетпей жүрген көптеген
Мемлекеттік бағдарламаны жүзеге
банктері және
Мемлекеттік бағдарлама бойынша тұрғын үйді сату тәртібі-үкіметтің бекітілген
Мемлекеттік бағдарлама бойынша тұрғын үйге қол жеткізуге мүдделі
«ҚИК» АҚ-ы мемлекеттік бағдарламаның қаржылық операторы болып табылады.
Мемлекеттік бағдарлама бойынша ипотекалық несиені алу барысы жеткілікті
Екінші деңгейдегі банктер үшін қолданылатын левереджды ескере отырып,
2006-2007 жылдары ипотекалық несие беру көлемінің едәуір өсуі
2006-2007 жылдары салынған қолжетімді тұрғын үйге сұранысты қаржыландыру
тұрғын үй құнының бастапқы жарнасын 10%-ға дейін төмендету
Бағдарламаны іске асыру кезеңінде қолжетімді жаңа тұрғын үйге
ҚИК АҚ азаматтардың төлем қабілеттеріне алдын-ала талдау жасау
Ипотекалық несие бойынша ай сайынғы төлемнің арақатынасы несие
Тұрғын үйге деген сұранысты арттыру және тұрғын үйді
Мемлекеттік бағдарламаға және үйлерді беру ережелеріне сәйкес тұрғын
Қорыта айтқанда, арнайы
әлеуметтік жағынан нашар қамтылған халықтың көпшілігін
Экономикалық даму аясында байқалған халықтың басым көпшілігінің өз
3.2 "Казкоммерцбанк" акционерлік қоғамыныц инотекалық несиелеу механизмін талдау
«Казкоммербанк» АҚ 1991 жылы 5-қазанда құрылтайшылардың жалпы жиналысында
Несие есептеу секторының негізгі функциясы клиенттерге қызмет көрсету,
Несиелер беру «Казкоммерцбанк» АҚ-ның басты бағытының бірі болып
Ипотекалық несие берудің банк таңдап алған түрі несиелерді
Бүтіндей қарағанда соңғы екі жылда «Казкоммерцбанк» АҚ-ның несиелер
«Казкоммерцбанк» АҚ-ның несиелердің қайтарылуын қамсыздандыру тұрғысынан қарағандағы біздің
«Казкоммерцбанк» АҚ-ның статистика басқармасының ресми хабарына сәйкес 1998-2003
«Казкоммерцбанк» АҚ-ның ипотекалық несиелерінің динамикасын зерттеу көрсеткендей, банк
Кесте 3 2000-2003 жылдардағы банктік ипөтекалық несиелер динамикасы
__
Корсеткіштер 2000 2001 2002 2003
Барлық берілген несиелер, млн. теңге оның ішінде: 15703
Ипотекаға берілген несиелер,млн. теңге 3093 3098 22355 32899
Ипотекаға берілген несиелердің
Кестенің көрсеткіштеріне қарағанда «Казкоммерцбанк» АҚ-ның 2003
|жылы ипотекаға берген несиелерінің мөлшері 2000 жылғы межеден
Бірақ та кестенің көрсеткіштеріне сәйкес «Казкоммерцбанк» АҚ-ның берген
«Казкоммерцбанк» үшін қарыз алушының несие қабілеттілігі маңызды мәселе
1)Тапсырыс қабылдау бөлімі. Клиент қажетті құжат қағаздарын банктен
2)Сараптау бөлімі. Толтырылған құжаттар сараптау бөліміне беріледі, онда
Банкпен салымдардың түсуінің бірқалыптылығы анықталады. Егер тұтынушыда сыйлыққа
Қорытыиды
Ипотекалық несие өз тамырымен тарихқа терең бойлаған несиелік
Соңғы жылдардың көлемінде ұзақ мерзімді ипотекалық несиелердің даму
Сондай - ақ ипотекалық несиелерді тежеп тұрған бірқатар
Ипотеканың Қазақстан бойынша дамып, өркендеп кең қанат жайып
1;
проблемалармен де айналысуы керек, барлық саланы ақпараттық қамтамасыз
Сөйтіп Қазақстандағы ипотекалық несие беруді дамыту үшін қажетті
Біріншіден, ипотеклық несие тиімді жүмыс істейтін болса ұлттық
Республика тұрғындарын тұрғын үймен қамтамасыз ету мәселесін шешу
Тұрғын үй құрылысына бөлінетін жер учаскелерін тұрғын үйдің
Тұрғын үй құрылысын салуда отандық құрылыс саласын дамытуды
Ипотекалық несиелеу жүйесі несие қайтаруға қабілеті бар орташа
Ипотекалық несиелеу шарттарының тұрғындар үшін тиімділігін қамтамасыз ету
Ипотекалық несие көздерін қалыптастыруға банктен басқа банктік емес
Пайдаланылған әдебиепер тізімі:
1. Қазақстан
Аникеева А.В. Ипотека в РК // Казахстан на
Государственная программа развития жилищного строительства в РК на
Сейтқасымова Ж.Б. Қазақстандық ипотекалық несиелендіру/ Астананың іскерлік элемі,
Абдильманова Ш. Вопросы развития ипотечного жилищного кредитования //
Копейкин А., Стебенов Л., Скоробогатько Б., Пенкйна И.
Цылина Г.А. Ипотекалық несиелендіру және оның қаупі /
Бриншинова Г.Б. Ипотекалық несиелендіру / Д.А. Қонаева атындағы
Республика Казахстан: 2004. Краткий статистический сборник, Алматы, 2004г.
Джаншанло Н.А. Современные проблемы ипотеки в РК //
Диденко А. Проблемы залога и пути совершенствования операции
Дюзельбаева Г. Шет елдердег ипотекалық несиелендіру жүйесінің дамуы
Қаңтарбаева А.К. Шет елдер ипотекасы/ Қазақстан Қаржысы, 2001,
Карпуничева М.Н. Экономиканың отпелі кезеңіндегі ипотекалық несие операциялары
Тоқсанова А.Н. Ипотекалық несиенің түйінді мэселелері / ҚазМҮУ
С.Б. Мақыш. Коммерциялық банктер операциялары: Оқу қүралы. -Алматы:
Указ Президента РК, имеющий силу закона, "Об ипотеке
Закон РК "О банках и банковской деятельности в
ОАО «Астана-финанс»: 2-миллиардный рубеж преодолен. // Панорама. 18.04.2003.
Правила выдачи и обслуживания ипотечных жилищных банковских займов
30
2
Жылжымайтын мүлік
Клиент (несие алушы)
Несие ақшасы
Кепілдеме
Сақтандыру компаниясы
Ипотекалық банк
Кепілденетін пұлдар
Эмиссиялық қаржылық корпорация
Облигациялар
Ақша
Инвестор
Сақтандыру компаниялары
Несиелендіру мекемесі (коммерциялық банктер, ипотекалық органдар)
Қрыз алушы
Бағалау фирмасы
Мүлікті тіркеу органы
Соттық орган
Тұрғын үй рыногы
Қазақстандағы ипотекалық компания
Институцианалдық инвесторлар
Туынды рынок
Алғашқы рынок
АТФ банкінің несиелеу жүйесі
Банк қызметіне қаржылық талдау
Коммерциялық банктерде ипотекалық несиелеу механизмін жетілдіру
Нарықтық экономика жағдайындағы ипотекалық несиелендіру жүйесі
Ипотекалық кредиттің экономикалық мәні мен мағынасы
АТФ БАНК АҚ-ң ИПОТЕКАЛЫҚ НЕСИЕЛЕУ ЖҮЙЕСІН ТАЛДАУ
Ипотекалық жүйесінің инфpақұpылымын талдау
Ипотекалық несиені беру механизмі
Қазақстан Республикасындағы екінші деңгейлі банктердегі ипотекалық несиелердің теориялық негізі
Ипотекалық несиелеудің қазіргі жағдайы және дамыту мәселелері