Инвестициялық пай қорларының қызметін ұйымдастыру
Тақырыбы: Инвестициялық пай қорлары: отандық
және шетел тәжірибесі
Жоспар
Кіріспе
І бөлім. Инвестициялық пай қорының әлеуметтік-экономикалық негіздері.
Инвестициялық пай қорының құқықтық жағдайы, оларды құру және
Инвестициялық пай қорының пайы, пайлардың шығарылымын мемлекеттік тіркеу
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорларының пайларын сатып
ІІ бөлім. Қазақстан Республикасының инвестициялық пай қорлары: жағдайы
Инвестициялық пай қорларының қызметін ұйымдастыру.
Жабық инвестициялық пай қоры, оның пай ұстаушыларының жалпы
ІІІ бөлім. Инвестициялық пай қорының қызметін жетілдіру перспективалары
Инвестициялық пай қорының пайлары банк депозиттеріне балама ретінде.
Ресейдің инвестициялық пай қорларының қызметін ұйымдастыру
Қорытынды
Кіріспе
Қазақстанның бағалы қағаздар нарығы он жылдан астам уақыт
Қор нарығының дамуының бір жаңашылығы, ол 2004 жылдың
Бүгінгі таңда кәсіби басқарушылары бар инвестициялық қорларды құру
Инвестициялық қорлар туралы заң инвестициялық қорлардың 2 негізгі
Инвестициялық пай қоры дегеніміз пайға, сондай-ақ оларды инвестициялау
Инвестициялық пай қорына ақша қаражаттарын сала отырып, инвесторлар
Пай ұстаушылардың табысы пай құнының өсуінен қалыптасады. Пайлардың
Қордың мүлкін басқарушы компания басқаратындықтан, оның қызметі қатаң
Инвестициялық пай қорының пай ұстаушыларының реестрін, яғни кім,
Сонымен инвестициялық пай қорларына қысқаша шолу осындай. Енді
I бөлім Инвестициялық пай қорларының
әлеуметтік-экономикалық негіздері
Инвестициялық пай қорларының құқықтық жағдайы,
оларды құру және активтерін сенімгерлік басқару шарты
Бүгінгі таңда бағалы қағаздар нарығы мемлекет экономикасының дамуына
Инвестициялық пай қоры активтеріне меншік құқығындағы үлес басқарушы
Инвестициялық пай қоры активтерінің ең төменгі мөлшері пайлар
Инвестициялық пай қорын құру туралы шешімді, егер осы
Басқарушы компания бір-бірінен инвестициялық декларациялары бойынша айырмашылығы болатын
Инвестициялық пай қорларын біріктіру немесе олардың нысанын өзгерту.
Инвестор инвестициялық пай қорының активтерін сенімгерлік басқару шарты
Қазақстан Республикасының заң актілерінде көзделген талаптармен бірге инвестициялық
шартты бұзу және (немесе) қордың жұмысын тоқтату талаптары
қордың активтерін басқа басқарушы компанияға басқаруға беру, басқарушы
тараптарды жауапкершілігі болуға тиіс.
Инвестициялық пай қорларының пайы,
пайлардың шығарылымын мемлекеттік тіркеу
және оларды орналастыру
Пайдың бағасы мен бір ұстаушыға тиесілі пайлардың саны
Инвестициялық пай қорының пай ұстаушыларының құқықтары:
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының пайын ұстаушы
Жабық инвестициялық пай қорының пайын ұстаушы осы қордың
Инвестициялық пай қорының ережелеріне сәйкес басқарушы компанияның қызметін
Инвестициялық пай қоры пайларының шығарылымын мемлекеттік тіркеу. Инвестициялық
Өтініш;
Басқарушы компанияның жарғысына сәйкес оның директорлар кеңесі немесе
Басқарушы компаниясының жарғысына сәйкес оның директорлар кеңесі немесе
Кастодианмен және тіркеушімен жасалған шарттардың көшірмесі;
Егер көрсетілген құжаттар бұрын уәкілетті органмен келісілмеген болса,
Инвестициялық пай қорының пайларына ұлттық бірдейлендіру нөмірлерін беру
инвестициялық пай қорының ережесін;
егер көрсетілген құжаттар бұрын уәкілетті органмен келісілмеген болса,
Табыс етілген құжаттар Қазақстан Республикасының заңдарында белгіленген талаптарға
Уәкілетті орган егер табыс етілген құжаттар Қазақстан Республикасының
Инвестициялық пай қорының пайы – инвестициялық пай қорындағы
Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру. Инвестициялық пай қорларының
Инвестициялық пай қорының пайларын бастапқы орналастыру кезеңі қор
Пайды кейіннен орналастыру бағасы, өтінім болған жағдайда, ақша
Инвестициялық пай қорларының пайларын сатып алуға өтінімдерді қабылдаудан
Инвестициялық пай қорының ережесінде белгіленген өтінімдер беру тәртібі
Уәкілетті органның немесе басқарушы компанияның шешімі бойынша инвестициялық
Қазақстан Республикасының заң актілерінде белгіленген өзге де талаптар
Ашық немесе аралық инвестициялық пай
қорларының пайларын сатып алу
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының пайларын сатып
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының пайларын сатып
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының басқарушы компаниясы
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының ережесіне пайларды
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорларының пайларын сатып
қордың ережесінде белгіленген өтінім беру тәртібі мен шарттары
Заңда көзделген тәртіппен қордың пайларын сатып алуды тоқтата
Инвестициялық пай қорының пайларын кейіннен орналастыру немесе сатып
Инвестициялық пай қорының ережесінде пайларды кейіннен орналастыру кезінде
Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру мен сатып алуды
Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыруды және (немесе) сатып
инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін қамтамасыз ететін тұлғалардың
ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының ережесіне сәйкес
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының пайларын сатып
Егер бұл қор пайларын ұстаушылардың мүдделеріне сай келмесе,
ІІ бөлім. Қазақстан Республикасының инвестициялық пай қорлары: жағдайы
2.1. Инвестициялық пай қорларының қызметін ұйымдастыру
Инвестициялық пай қорының ережесі – инвестициялық пай қорының
Инвестициялық пай қорының ережесінде келесілер көрсетілуі тиіс:
Инвестициялық пай қорының толық және қысқартылған атауы;
Инвестициялық пай қорының басқарушы компаниясының толық атауы мен
Инвестициялық пай қоры кастодианының толық атауы мен орналасқан
Инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың тізілімдер жүйесін жүргізуді
Инвестициялық пай қоры басқарушы компаниясының және кастодианның аудитін
Инвестициялық декларация;
Инвестициялық пай қорының активтерін инвестициялық декларация талаптарына сәйкес
Инвестициялық пай қоры жұмыс істейтін мерзім, не оның
Инвестициялық пай қоры активтерін сенімгерлік басқару шарты;
Инвестициялық пай қорының пайларына инвестициялау кезіндегі инвесторлар тәуекелдерінің
Инвестициялық пай қорын басқарушы компанияның құқықтары мен міндеттері;
Инвестициялық пай қоры пайының бастапқы орналастыру кезеңіндегі нақтылы
Инвестициялық пай қорының пайларын сатып алуға өтінімдер беру
Инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың құқықтары мен міндеттері;
Инвестициялық пай қоры активтерінің құнын және пайдың есептік
Пайларды орналастыру кезінде олардың есептік құнына үстеме ақы
Басқарушы компанияның және инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін
Басқарушы компанияның, тіркеушінің немесе кастодианның инвестициялық пай қорының
Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыруды тоқтата тұру шарттары
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуінің тоқтатылғандығы туралы ақпарат
Пай ұстаушылардың сұратулары бойынша есеп берудің шарттары мен
Пай ұстаушылар алдында инвестициялық пай қоры, оның ережесі
Басқарушы компанияның инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру және
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының ережесінде жоғарыда
Пайды сатып алуға өтінім беру және оны орындау
Пайларды сатып алуды тоқтата тұру шарттары мен тәртібі;
Басқарушы компания пайды сатып алған кезде оның есептік
Басқарушы компанияның инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістер мен
Пай ұстаушылардың тапсырысы бойынша пайларды сол басқарушы компанияның
Заңда және қор ережесінде белгіленген тәртіппен инвестициялық пай
Жабық инвестициялық пай қорларының ережесінде қосымша мынадай мәліметтер
Пайлар бойынша дивиденттер есептеу, төлеу шарттары мен тәртібі;
Инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысын шақыру
Инвестициялық пай қорының ережесіне енгізілетін өзгерістер мен толықтырулар.
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының ережелеріне өзгерістер
Жабық инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістер мен толықтырулар
Инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістер мен толықтырулар уәкілетті
Уәкілетті органның инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістермен және
ұсынылған құжаттар Қазақстан Республикасының заңдарында белгіленген талаптарға
келісуге ұсынылған ережеге өзгерістер мен толықтыруларда қайшылықты немесе
Инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістер мен толықтырулар осы
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін қамтамасыз етуге байланысты
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін және жұмыс істеуді
Инвестициялық пай қорының пайларын бастапқы орналастыру кезеңінде басқарушы
Жабық инвестициялық пай қоры,
оның пай ұстаушыларының жалпы жиналысы
Пай ұстаушылардың жалпы жиналысы тек жабық инвестициялық пай
қордың ережесіне өзгерістер мен толықтырулар енгізу;
қордың жұмыс істеуін тоқтату;
қорды басқа жабық инвестициялық пай қорымен біріктіру немесе
қордың басқарушы компаниясын, тіркеушісін немесе кастодианын ауыстыру;
қордың ережесіне сәйкес өзге де мәселелерін шешу жатады.
Дауыс беру кезінде пайларды ұстаушыға берілетін дауыстардың саны
Жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысын
Жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысын
Басқарушы компанияның бастамасы бойынша жалпы жиналысты шақыруға және
Пай ұстаушылардың жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың
Жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың қайтадан өткізілетін
Жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың кворум болмағандықтан
Жабық инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістер мен толықтырулар
Инвестициялық пай қорының жұмыс
істеуін тоқтатуға негіздемелер.
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтату мынадай жағдайларда
Инвестициялық пай қорын құрудың қор ережесінде белгіленген мерзімі
Пайларды бастапқы орналастыру аяқталған соң инвестициялық пай қорының
Пайларды сатып алу жөніндегі өтінімдерді орындау нәтижесінде инвестициялық
Басқарушы компания немесе кастодиан өзінің шарт бойынша қабылдаған
Басқарушы компанияның, кастодианның немесе тіркеушінің бағалы қағаздар нарығында
Басқарушы компанияның, тіркеушінің немесе кастодианның бағалы қағаздар нарығында
Жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысы
Қазақстан Республикасының заң актілерінде көзделген өзге де негіздемелер
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтатуға негіз туындаған
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтатуды жүзеге асыратын
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтатуды қордың басқарушы
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтату.
Инвестициялық пай қорының басқарушы компаниясы немесе кастодианы қордың
пай ұстаушыларға, уәкілетті органға, инвестициялық пай қорының жұмыс
пай ұстаушылар тізіліміндегі мәмілелерді тіркеудің тоқтатылған күнін көрсете
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтату және мәмілелерді
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуі оның пайларын бастапқы
Кредиторлардың инвестициялық пай қоры активтерінің есебінен қанағаттандырылуға тиіс
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуі тоқтатылған кезде міндеттемелерді
Бірінші кезекте инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін қамтамасыз
Екінші кезекте инвестициялық пай қорының басқарушы компаниясы мен
Үшінші кезекте егер қордың жұмыс істеуін тоқтату кастодианның
Төртінші кезекте егер қордың жұмыс істеуін тоқтату
Бесінші кезекте егер қордың жұмыс істеуін тоқтату тіркеушінің
Алтыншы кезекте пай ұстаушылар арасында ақшаны бөлу жүзеге
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуі пайларды бастапқы орналастыру
Басқарушы компанияға және кастодианға берілетін сыйақыны қоса алғанда,
қор кастодианының осы қордың барлық активтерін бөлу туралы
тіркеушінің осы қордың пайларын ұстаушылардың тізілімдері жүйесінің жабылғаны
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуі тоқтатылғаны туралы құжаттарды
ІІІ бөлім. Инвестициялық пай қорының қызметін
3.1. инвестициялық пай қоры пайларының банк депозиттеріне балама
Бүгінгі таңда біздің елімізде алғаш орналастырылған құралдардан көлемді
Инвестициялық пай қорын құру идеясы жеке тұлғалардың инвестициясын
Пай сатып алу үшін аса көп көлемде бос
Пай ұстаушылардың қаражаттарын инвестициялаумен басқарушы компания айналысады. Ал
Инвестициялық қор нарығының әлемдік көрсеткіштерімен салыстыратын болсақ, қазақстандық
Депозит Пай
Салымшының ақша қаражатын пайдаланудан түсетін табыстың қаншасы салымшыға
Салымшы банкпен алдын ала келісілген проценттік ставканы ғана
Басқару шығандары салымшының ақша қаражаттарынан түсетін табысты қаншалықты
Салымшының ақшасы қалай инвестицияланады? Салымшы оны біле алмайды,
Егер салымшы ақшасын жедел қайтарып алғысы келсе Салымшы
Қандай болжанбаған шығындар пайда болуы мүмкін? Егер салымшы
Банкроттыққа ұшыраған жағдайда Банк банкроттыққа ұшырауы мүмкін. Онда
Салымшының максималды шығындары салымшыға қаншалықты тәуелді? Банк банкрот
Салымшының ақшасының ұрлануы мүмкін бе? Мүмкін, бірақ
Сонымен қатар инвестициялық пай қорларының банк депозиттерінен негізгі
Депозиттік келісім-шарт бойынша банк инвестицияланған соманы қайтаруға және
инвестициялық пай қорларына ақша салғандағы тәуекел ұжымдық инвестициялаудың
инвестициялық пай қорларының тәуекелі өте жоғары болғанымен, олардың
Кез келген коммерциялық банк өз активтерінің бір бөлігін
Банк салымшылардан алған ақша қаражатарының иесі ретінде оларды
Инвестициялық пай қорларының мынадай басымдылықтарын көрсетуге болады:
инвестициялық пай қорларын бағалы қағаздар нарығының кәсіби мамандары
инвестор салыстырмалы азғантай ғана қаражаттарымен ұжымдық инвестициялауға ене
инвестициялық пай қорлары арқылы инвестицияланатын ақша сомасы аз
инвестициялық пай қоры қызметінің нәтижелері туралы ақпаратқа әр
қаржы нарығы мен қаржы ұйымдарын қадағалау және реттеу
салық салу жеңілдігі;
инвестициялық пай қорлары корпорациялық табыс салығын төлемейді;
басқарушы компания немесе кастодиан банкроттыққа ұшыраған жағдайда, инвестициялық
ашық немесе аралық инвестициялық пай қорларының инвестициялары өз
Қорытынды
Қазақстандықтардың бос ақша қаражаттарын инвестициялаудың жаңа құралы ретіндегі
Бүгінгі таңда біздің елімізде ұжымдық инвестициялаудың дамуына оңтайлы
Дегенмен, клиентуралық база болғанымен, оларды инвестициялық пай қорларына
Халықтың ұжымдық инвестициялаудың жаңа түріне деген сенімсіздігі,
Бұл сәтте уәкілетті органның рөлі зор болып келеді.
Инвестициялық қорларға қатысты тағы бір мәселе, активтерді инвестициялауға
Инвестициялық қорлардың шетелге инвестициялаудың бір мәселесі болып шетелдік
Пайдаланылған әдебиеттер тізімі
«Инвестициялық қорлар туралы» Қазақстан Республикасының Заңы, 10 шілде,
«Рынок ценных бумаг Казахстан» журнал, №2 2005 жыл.
«Рынок ценных бумаг Казахстан» журнал, «О проблемах и
«Рынок ценных бумаг Казахстан» «Структура активов российских инвестиционных
«Рынок ценных бумаг Казахстан» «Паевые фонды Казахстана», журнал,
«Рынок ценных бумаг Казахстан», «Инвестиционные фонды: состояние и
«Финансы и Кредит» журнал, «Теория финансов и практика
Интернет: www.afn.kz
Қазақстан Республикасының инвестициялық пай қорлары, жағдайы және қызмет ету ерекшеліктері
Инвестициялық пай қорлары: отандық және шетел тәжірибесі
Инвестициялық пай қорының ережесінде
Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру
Инвестициялық және венчурлік қорлар туралы Заңын талдау
Инвестициялық қордың активтерін басқару, сақтау және тіркеуді ұйымдастыру
Институционалды инвесторлардың мәні жане олардың қызымет ету механизмдері
Қазақстан Республикасындағы қор нарығының қызметінталдау
Бағалы қағаздар нарығындағы институционалды инвесторлардың қалыптасуындағы құқықтық негіздер
ҚР бағалы қағаздар нарығы