Мазмұны.
Кіріспе
1.Облигация туралы түсінік және оның түрлері.
2.Облигация есебі.
3.Еврооблигация ҚР-ның коммерциялық банкінің альтернативті құралын
4.Орналастырылған облигациялар.
Қорытынды.
Қолданылған әдебиеттер.
Кіріспе.
Мен ең алғашқы сөзімді Родостовец атамыздың
Қоғамның дамуы барысында бухгалтерлер 3 міндетті
1.Есепті барынша ақпаратты, әрі дәлжасау;
2.Оның қарапайым және арзан болуына қолжеткізу;
3.Шаруашылық өміріндегі деректер жөнінде дер кезінде
Алайда бұл міндеттер едәуір шамада бірін-бірі
Есеп қашан пайда болғаны тура тауып
Бухгултерлік есептің пайда болып, қалыптасуын мынадай
Ежелгі дүние;
Ортағасырлық:
Ренессанс пен қосарлы бухгалтерияның пайда
Ғалымның пайда болуы.ХІХ ғ. Екінші жартысы.
ХХ ғ.-бухгалтерлік есептің үдемелі дамуы.
Есеп және оның техникасы қашан да
Көрнекті ғалым Б.Де Солозаноның «Бухгалтерлік есеп
ҚР-сының «Бухгалтерлік есеп және қаржылық есеп
Қаржылық есеп беру мен оның пайдалануын
ҚР-сы Азаматтық кодексі бойынша бағалы қағаздар
Бағалы қағаздардың экономикалық мәнін ашуда құжатын
Бағалы қағаздар деген екінші нарықта белсенді
Бағалы қағаздар бірнеше түрлі болып жіктеледі:1)түсетін
Бағалы қағаздардың жіктелуі.
Енді осы бағалы қағаздардың бір түрі
Қазіргі қазыналық облигация бар, ол бір
1.Облигация туралы түсінік және оның түлері.
Облигация деп эмитенттің белгілі бір шартты
Эмитенттің жалпы шығыны облигацияны шығаруға
Облигацияға әрбір адам өзі мынадай
Яғни, облигациялар–кәсіпорындармен ұйымдардың қарыз міндеттемелерін растайтын
Облигациялардың төмендегідей түрлері бар: мемлекеттік және
Ал енді Родостовец атамыз айтқандай, Облигация
Міржақыпова апамыз мынадай анықтама береді: Қазақстан
Облигация мерзімдік қарыз міндеттемесі болғандықтан
Облигация да акция сияқты корпорацияны инвестициялаудың
Облигация иемденушісі корпорацияға несие беруші болып
Облигация иемденушісіне сыйақы төленеді.Оның мөлшері бекітілген
Акционер де дивиденд түрінде төлем алады.Бірақ
Басқа несие беруші сияқты, облигация иесінің
Облигация бойынша сыйақы корпорацияның шығынына
Облигация бойынша мезгіл-мезгіл төленетін сыйақы
Төленген сыйақының орнына облигациядан
Номиналы деп облигацияның бетінде көрсетілген ақша
Купондық мөлшер - жыл сайын эмитент
Әлбетте, төлем мына интервалмен орындалады: қаңтар-шілде,
Өтеу күні – компанияның сатып алушы
Эмиссия шарты - ашықтан-ашық облигация шығару
Траст компаниясы эмитенттің қаржы құжаттарын
Ең аз өтімділік;
Борыштың ақырғы деңгейі;
Активтерді сатуға тыйым салу;
Төлетін дивиденд мөлшерін шектеу;
Өтеу туралы нұсқау – эмиссия шартындағы
Эмиссия шартында облигацияның уақытынан бұрын
Уақытынан бұрын қайта сатып алғанда
Қамтамасыз етілген облигациялар - оларды
Қамтамасыз етілген облигация корпорацияның негізгі активтерін
Қамтамасыз етуге қозғалмалы, қозғалмайтын мүліктер және
Қозғалмайтын мүлікке салынған облигациялар. Оларды
Басқа компаниялардың траст жағдайында
Қозғалмалы мүлікпен қамтамасыз етілген облигациялар.Оларды сенімхатпен
Қамтамасыз етілмеген облигациялар – жалпы кепілдігі
Облигацияның рейтингі - олардың инвестициялық
Ааа- өте жорағы сапа;
Аа-жоғары сапа;
А – ортадан жоғары;
Ваа – орта сапа;
Ва- алыпсатарлық элименттері бар;
В- инвестицияға қажет белгілеріжоқ;
Саа- төмен сапа;
Са- белгілі бір мөлшерде алыпсатарлық;
С-ең төмен сапа.
Ең жоғары ретингілі облигациялар «инвестициялық класты»
Акция сияқты облигациядың да номиналы және
Егер нарықтық бағасы номиналынан жоғары
Облигацияның нарықтық бағасы, бір жағынан
егер жаңа жағдайлармен шығарылған заемдар өте
Жаңа облигациялар аз болса, олар номиналынан
Инвесторлардың облигациядан алатын пайдасы купондық төлеммен
Жай акциялар тәрізді облигацияларда иесі ұсынушы
Ал атаулы облигациялардың иесі
Заемның мерзіміне қарай корпорация облигациялары:
Қысқа мерзімді- 1 жылдан 3 жылға;
Орта мерзімді- 3 жылдан 7
Ұзақ мерзімді – 7жылдан да көп
Корпорация облигациялары сонымен қатар купондық
купондық төлем мөлшері нақты бекітілген
купондық төлем мөлшері өзгермелі облигациялар. Бұл
Купонды нөлге тең облигациялар типті
Облигация айырбасталатын және жай облигациялар
Қорыта айтқанда, корпорация өз жұмысын
Сонымен бірге облигация шығару корпорацияға қауіпті
Облигация келесі іргелі қасиеттерге иемденеді:
Бұл эмитент мүлкіне меншік титулы емес,
Акцияға қарағанда облигацияда ақырғы төлеу мерзімі
Пайыздарды төлеу кезінде акция және басқада
Эмитентті басқаруға құқық бермейді.
Облигацияларды шығару тәртібі:
Эмитент қосымша қорлардытарту үшін жарғылық капитал
Құқықты бекіту әдісі бойынша облигациялар
Эмитенттің активі облигацияны шығаруды қамтамасыз ететін
Облигация шығару шарты эмитенттің өзінің акцияларын
Акцияның атаулы құнының көлемі шектелмейді;
Облигациялар бойынша пайыздар эмитенттің қаржылық
Міржақыпова апамыз былайдеген: Облигацияларға негізгі бөліктен
Атаулы құнға қарағанда төмен бағамен сатылатын
Табыс =Номиналды қарыз *100
Эмиссиялық курс
Табыс арнайы айналатын тираждағы ұтыс немесе
Облигацияны айналысқа шығару бағалы қараздар нарығы
Қоғам кезең аралық облигацияның атаулы құнынан
Белгілі бір мүлік кепілімен қамтылған;
Үшінші жақтың сөз беруімен қамтылған;
Заңды тәртіпте қамтамасыз етпеу бекітілген;
Эмитенттіне байланысты мынадай түрлері бар:
Мемлекеттік;
Муниципалды;
Корпорациялық;
Шетел.
Номиналды өтеу әдісі бойынша:
Бір жолғытөлем;
Уақыт бойыншабөлу;
Жалпы облигация көлемінің тіркелген үлесін біртіндеп
Төлеу түріне байланысты:
Тек пайыздар;
Нөлдік купон;
Атаулы құн;
Кезеңдік тіркелген табыс және атаулы құн;
Атаулы құн және жиынтық табыс.
Купонды төлеу әдісібойынша:
Тұрақты купондық мөлшерлеме;
Қалқымалы купондық мөлшерлеме;
Бір келкі өсетін купондық мөлшерлеме;
Ең төмен немесе нөлдік купон;
Тандап төлеу;
Аралас түрде.
Банктер облигацияларды және бағалы қағаздардың басқада
2. Облигация есебі.
Облигациялармен байланысты операциялардың есебі 402 «Облигация»
402 «Облигациялар» шотында мемлекеттік және жергілікті
Облигациялардың төмендегідей реквизиттері болуы
Облигацияның мақсатын білдіретін міндетті
Облигацияға салынған қаражат инвестициясы олардың
Облигацияны алудың екі нұсқасы бар: номиналдық
Демек, облигация номиналдық құны бойынша немесе
Облигацияларды сатып алу және олардан алынған
Облигация,номиналдық құны бойыншы шығарылған.Кәсіпорын 1 млн.
Сатып алынған облигациялардың құнына:
402-ші «Облигациялар» шоты дебеттеледі де, 441
Сатып алынған облигациялар бойынша жылдық проценттердің
Әрбір 3 ай сайын облигация эмитенттінің
Облигациялардың жабылу мерзімі таянған кезде эмитент
Дт 843,Кт 402 – 1 000
Дт 334,Кт 723 – 1 000
Дт 441,Кт 334 – 1 000
Сыйақысымен шығарылған облигация.Эмитент 1 000
Инвестор–кәсіпорын облигациялардың нарықтық құны хабарланған
Облигациялардың номиналдық құнына қосылған сыйлықты қоса
Облигациялар бойынша проценттердің ай сайынғы
Эмитент әрбір жарты жыл сайын облигациялар
Табысты есептеудің әрбір кезінде ай сайынғы
Облигацияның жабылу кезеңі таянған кезде
Сонымен, кәсіпорын осылайша облигация эмиссиясында
Жеңілдіктерімен шығарылған облигация. Кәсіпорын бір облигацияны
Бір жылда түсетін табыстың жалпы сомасы
Сатып алу кезіндегі оның проценттік ставкасы
Шегерімімен есептелген облигацияның сатып алу құны
Проценттерден түсетін табыстарды ай сайынғы
Эмитент проценттер төлемін төлеген кезде (жылына
Проценттерден түсетін табыстың әрбір есептелуі
Кәсіпорын облигациядан тіркелген пайызды
Облигацияны сатып алғанда олар не
Егер қаржылық инвестициясы, алатын кезеңі үшін
Төленбеген пайызы келешек кезеңнің үлесіне біртіндеп
Инвестицияны сатып алушылар бухгалтерлік есепте оны
Ал келесі айда, яғни маусымда, сатыпалушы
Қалған кезеңдерге ай сайын 18 333
842 шоты дебеттеліп,402 шоты- 1 000
334 шоты дебеттеліп,723 шоты- 1 000
441 шоты дебеттеліп,334 шоты- 1 000
Жалпы кепілдік эмитенттің банкорт болып өз
Алайда бұл жоғарыда атылып өткен акциялар
Облигациялардың иесі кәсіпорындармен ұйымдардың кредиторы
Ал акционер болса, кәсіпорындармен ұйымдар иелерінің
Облигациялардың иесі бұл құнды қағаз бойынша
Бұл пайыздың мөлшері алдын ала белгілініп,
Ал акционер болса, есепті жылдың сонында
Кез келген несие берушілер сияқты облигация
Олар акционерлер жиналысына қатыса алмайды және
Ал акционерлер болса,бұл кәсіпорындағы немесе ұйымдағы
Қаржы салымдары шоты бойынша жүргізілетін операциялар.
№ Операциялардың мазмұны Дебиттелетін шот Кредиттелетін
1 2 3 4
1 Сатылып алынған облигация- лар
3. Облигация ҚР-ның коммерциялық банкінің альтернативті
Көп тараған капиталды тарту дамыған елдерде
Сондықтан жоғарыпрцентпен оны төлейміз, себебі инвестордың
Мысалы, егер облигация 5 жылға берілді
Айналымда жүрген облигацияның өзгеру курсы.
Егер инвестор өзінің қаржыларын мұнайлы компания
Duration есебі
Төлемнің төленуге тиісті мерзімі Төлем сомасы
1 жыл
2 жыл
3 жыл
Барлығы: 80
80
120 0,9091
0,8264
0,7513 72,73
66,12
811,40
950,25 72,73
132,24
2434,21
2639,17
Duration =2639,17/950,25=2,78 жыл
Секьюритилендіру туралы
Қазақстан Республикасының 2006 жылғы 20 ақпандағы
"Егемен Қазақстан" 2006 жылғы 24 ақпан
МАЗМҰНЫ
Осы Заң Қазақстан Республикасында секьюритилендірудің құқықтық
1-тарау. Жалпы ережелер
1-бап. Осы Заңда пайдаланылатын негізгі ұғымдар
Осы Заңда мынадай негізгі ұғымдар пайдаланылады:
1) арнайы қаржы компаниясы - секьюритилендірудің
2) арнайы қаржы компаниясындағы бөлектеп есепке
3) арнайы қаржы компаниясының облигациялары -
4) арнайы қаржы компаниясының өз қаражаты
5) аффилиирленген тұлғалар - шешімді тікелей
6) басқарушы агент - инвестициялық портфельді
7) болашақтағы талап ету құқықтары -
8) бөлінген активтер - арнайы қаржы
9) дебитор - оригинатор алдында қазіргі
10) қазіргі талап ету құқықтары -
11) қосымша қамтамасыз ету - талап
12) оригинатор - секьюритилендіру мәмілесін жасасу
13) секьюритилендіру - бөлінген активтермен қамтамасыз
14) секьюритилендіру мәмілесі - арнайы қаржы
15) талап ету құқықтары - оригинатордың
16) талап ету құқықтарының біркелкілігі -
17) талап ету құқықтары бойынша түсімдер
18) уәкілетті орган - қаржы нарығы
Мұндағы облигациятуралымәселенімынадан көре аламыз:
Облигациялар өтелгенге дейінгі кезеңде арнайы қаржы
Арнайы қаржы компаниясы бөлінген активтер бойынша
8-бап. Бөлінген активтер
1. Әрбір секьюритилендіру мәмілесі бойынша бөлінген
2. Арнайы қаржы компаниясының облигацияларды шығару
Арнайы қаржы компаниясы облигацияларының осы шығарылымының
3. Арнайы қаржы компаниясының облигациялар ұстаушылардың
Секьюритилендіру кезінде талап ету құқықтарын басқаға
13-бап. Секьюритилендіру мәмілелері бойынша есепке алу
және есептілік
1. Арнайы қаржы компаниясы Қазақстан Республикасының
2. Уәкілетті орган осы облигацияларды өтеу
3. Арнайы қаржы компаниясының бухгалтерлік есепті
4. Кастодиан-банктің арнайы қаржы компаниясының активтерін,
14-бап. Арнайы қаржы компаниясының облигацияларды
шығару ерекшеліктері
1. Қазақстан Республикасының бағалы қағаздар нарығы
1) оригинатордың, кастодиан-банктің, басқарушы агенттің, арнайы
2) оригинатордың қызметінің нысанасын, секьюритилендіру мәмілесіндегі
3) талап ету құқықтарының сипаттамасын, бөлінген
10) облигациялар шығарылымын мерзімінен бұрын өтеу
11) талап ету құқықтарының біркелкілік өлшемдерін;
12) осы облигациялық бағдарламаның шегінде шығарылған
13) облигация ұстаушылардың өкілі туралы мәліметті
2. Оригинатордың соңғы жылдағы аудиторлық есебі,
3. Арнайы қаржы компаниясының облигацияларын орналастыру
4. Арнайы қаржы компаниясының облигацияларын ұстаушылардың
«ТұранӘлем Банкі» АҚ-ы 250 млн. АҚШ
«ТұранӘлемБанкі» (ТӘБ) мерзімі 7 жылға арналған,
Жылдық купон ақысы 7,75 пайызды құрайтын
Бұл облигациялар соңғы уақыттардағы әлемдік нарықтағы
4.Орналастырылған облигациялар.
2005 жылдың 1 наурызындағы жағдай бойынша
Облигацияларды тарату туралы мәліметтер төменде берілген:
Шығарылым Бірінші Екінші Үшінші Төртінші
НИН KZ2CKY03A676 KZ2CKY10A853 KZ2CKY10A986 KZ2CKY10В075 KZ2CKY05В216
Шығарылым көлемі, теңге 1 500 000
Айналымның басталу күні 10.11.2002 11.08.2003
Айналым мерзімі айналымның басталған күнінен бастап
басталған күнінен бастап 10 жыл және
бастап 10 жыл және 121 күн
59 күн айналымның басталған күнінен бастап
басталған күнінен бастап 6 жыл және
Облигацияларды өтеу күні 10.11.2005 01.10.2013 01.04.2014
Тарату күніндегі купон инфляция + 4,75
Ағымдағы ставка 12.25% 9,50% 8,70% 8,20%
Бүгінгі таңда Компания жетінші және сегізінші
Жетінші шығарылым Сегізінші шығарылым
Шығарылатын облигациялардың түрлері атаулы купондық
ипотекалық, агенттік атаулы купондық облигациялар,
ипотекалық, агенттік
Ұлттық бірдейлендіру нөмірі KZ2CKY07В303 KZ2CKY10В315
Шығарылу түрі Құжатсыз Құжатсыз
Шығарылу және қызмет көрсетілу валютасы қазақстан
Шығарылымның жалпы көлемі 5 000 000
Номиналды құны 1 (бір) теңге 1
Шығарылатын облигациялардың саны 5 000 000
Айналымның басталу күні 01 қазан 2004
Облигациялардың өтелу күні 01 қазан 2011
Айналым мерзімі Айналымның басталған күнінен бастап
басталған күнінен бастап он жыл
Айналым мерзімі облигациялардың бүкіл айналым мерзімі
Тираждарды, ұтыстарды өткізу талаптары қарастырылмаған қарастырылмаған
Сыйақы ставкасы
- Облигациялар бойынша сыйақы ставкасы (пайыздарда)
[ставка белгіленіп жатқан (2005 жылдың 01
[ставка белгіленіп жатқан (2005 жылдың 01
Сыйақының ставкасын қайта қарау әрбір күнтізбелік
Сыйақының ставкасын қайта қараудың ерекше талаптары
Егер де мәні [инфляцияның деңгейі минус
Облигациялар бойынша сыйақы ставкаларының үстіңгі және
Айналымның басталу күніндегі жағдайы бойынша сыйақы
Айналымның басталу күніндегі жағдайы бойынша сыйақы
Облигациялар бойынша сыйақы ставкаларының үстіңгі және
Айналымның басталу күніндегі жағдайы бойынша сыйақы
Айналымның басталу күніндегі жағдайы бойынша сыйақы
Негізгі қарызды өтеу
Облигацияларды толық өтеу облигациялар бойынша сыйақының
Облигацияларды өтеу облигациялардың өтеу күніне дейін
Егер де сыйақыны төлеу немесе облигацияны
Барлық төлемдерді – сыйақыларды төлеуді және
Облигацияларды өтеу облигацияларды өтеу күніне дейін
Егер де сыйақыны төлеу немесе облигацияны
Барлық төлемдерді – сыйақыларды төлеуді және
Қорытынды.
Еліміздің ертеңін ойласақ, экономикамыздың тәуелсіз даму
Қай елдің экономикасы болмасын, оның аса
Құнды қағаздан дұрыс пайда көру үшін
Қолданылған әдебиеттер:
1.Секьюритилендіру туралы ҚР-сының 2006 жылғы 20
2.ҚР-сыЖоғарғыКеңесінің жаршысы,1995-№5.
3.ҚР Президенті мен ҚР Үкіметінің Актілер
4. ҚР Президенті мен ҚР Үкіметінің
5 ҚР Президенті мен ҚР Үкіметінің
6.ҚР-ның заңы:Алматы,Жеті жарғы,1997
7.Статистикалық бюллетень ҚҰБ,2002,№5.
8.Кеулімжаев,Әжібаева,Құдайбергенов «БЕ принциптары»
9.Назарова «БЕ принциптары»
10.Міржақыпова «БЕ принциптары»
11.Көшенова Б.Т. «Ақша.Несие.Банк»
12.Көшенова Б.Т. «Бағалы қағаздар»
13.Қаржы-Қаражат,2005,№6
14.Бухгалтерлік бюллетені,2002-2003
15.Егемен Қазақстан,2005,№11
16. http://www.inform.kz/newsite/showarticle.php?lang=kaz&id
35
Бағалы қағаздар
облигациялар
Қарызды
облигациялары
ААҚ-дың,әртүрлі қорлардың
Сатылу жеріне байланысты
Эмитенттің
сипатына қарай
Кіріс төлеу жөніне қарай
Қарызды,үлесті