Мазмұны
Кіріспе 3
1 ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ҚОРЖЫННЫҢ ТҮСІНІГІ 6
1.1 Инвестиция және компанияның инвестициялық қоржыны 6
1.2 Компанияның инвестициялық портфелінің құрылу көздері 9
1.3 Дамушы елдердің инвестициялық қоржынның қалыптасуы 11
2 ҚАЗАҚСТАН РЕСПУБЛИКАСЫНДАҒЫ ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ҚОРЖЫНДАРДЫ БАСҚАРУ МЕН ОНЫҢ ЖҮЗЕГЕ
2.1 «Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының нвестициялық
2.2 «Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының
2.3 «Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының
3 КОМПАНИЯНЫҢ ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ҚОРЖЫНЫН ҚАЛЫПТАСТЫРУ ТЕТІГІН ЖЕТІЛДІРУ ЖОЛДАРЫ
3.1 Компанияның инвестициялық қоржынын қалыптастыру тетігін жетілдіру
ҚОРЫТЫНДЫ 27
ПАЙДАЛАНЫЛҒАН ӘДЕБИЕТТЕР ТІЗІМІ 30
Кіріспе
Қазіргі заманғы экономика жүйесін ауыстыру кезеңінде, ішкі қаржыландырудың мүмкіндіктерінің
Қазіргі кезеңде инвестициялық стратегияны шетел инвестициясын экономикалық дағдарыстан шығаратын
Инвестициялық белсенділікті күшейту мәселесі қаржы ағындарын қалыптастыру және пайдалануды
Қазақстан экономикасы капиталдарды салудың тартымды объектісі болып табылады. Біріктірілген
- мемлекет кепілдігі - тіркеудің ерекше тәртібі, ерекше мемлекеттік
— олардың аумағында біріктілген корпорациялық құрылымдарға кіретін кәсіпорындар мен
— мүліктік құкықтардың кепілзат кепілдігі — салмақты
— келісімшарт кепілдігі - тұтас алғанда біріктірілген корпорациялық құрылымдардың
Курстық жұмысымның мақсаты. Инвестициялық қоржынның қалыптасу тетігін анықтау.
Қоржындық инвестициялаудың негізгі мақсаты бағалы қағаздар жиынтығына жеке бағалы
Инвестициялық қоржын жеткілікті түрде басқаруды қажет етеді. Оны басқару
Курстық жұмысымның міндеттері:
Қазақстан Республикасының шетелдік инвестицияларды тартудағы мүмкіндіктерін айқындау;
Қазақстан экономикасындағы инвестициялық климатты зерттеу;
Итвестицияның рейтингтік бағалануын анықтау;
Кәсіпорынның инвестициялық есебін зерттеу;
Нақты және қаржылық инвестиция туралы түсінік, олардың жіктелуін қарастыру;
Қазақстан Республикасындағы компанияның инвестициялық қоржының қарасытру, зерттеу;
Инвестициялық шешім қабылдау мәселелерін қарастыру;
Қазақстан экономикасындағы шетел инвестицияларын ынталандыру мен реттеу мемлекеттік жүйесін
Президентіміз Н. Ә. Назарбаевтың Қазақстан халқына Жолдауында өтпелі кезеңнің
1 ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ҚОРЖЫННЫҢ ТҮСІНІГІ
1.1 Инвестиция және компанияның инвестициялық қоржыны
Зерттеу үдерісінде, оңтайлы қоржын– бұл бағалы қағаздар қоржынының табыстылығы
Қоржын – бұл жалпы мақсатқа жетудегі инвестициялық инструменттер жиынтығы.
Қоржын – корпоративтік облигациялар, әр түрлі қамтамасыз ету мен
Осыған байланысты, түрі, қызмет ету мерзімі және өтімділігі әр
Көбінесе әдебиеттерде “инвестициялық қоржын” түсінігі “бағалы қағаздар қоржыны”
Қоржынның өтеу мерзімдері бойынша құрылымы – жоспар бойынша
Сақтандыру компанияларының активтерін инвестициялық басқару тиімділігі тек қана жұмысқа
Инвестиция теориясын ағылшын экономисі Дж. Кейнс өзінің
Инвестиция тиімділігін анықтау үшін оларды алынған нәтижемен салыстыру керек.
Инвестиция тиімділігінің артуы дегеніміз ең аз салым мөлшерімен нәтижесі
Инвестиция тиімділігін арттыруға былай қол жеткізіледі:
ивестицияның техникалық құрылымын жақсарту, бұл жабдықтарға шығындар
жұмыс жасап тұрған кәсіполрында техникалық қаруландыру
жаңа объектілерін салу мерзімін қысқарту.
Инвестиция тиімділігін арттырудың басты құралы техникалық
«Инвестиция» немістің «invesition» деген сөзі және бұл кәсіпорынға
Батыс елдері экономикалық теория мектептері инвестициялау процесін былай
Инвестиция дегеніміз - өнеркәсіпке, құрылысқа, ауыл шаруашылығына және
Инвестициялар деп қаражаттарды ұзақ мерзімге белгілі
Инвестиция дегеніміз – бүгінгі күні қолда бар ақшаны,
Бұл жоғарыда айтылған процеспен екі фактор байланысты болып
Қаржылық инвестиция дегеніміз – акционерлік қоғамдар немесе мемлекет шығарған
Қазіргі өндіріс үшін ұзақ мерзімді факторлардың маңызын өсуі ерекше.
Қандай да бір кәсіпкер құрылысты салу
Жоғарыда аталған инвестицияның қай түрінің болмасын
Қаржылық инвестициялар иелену мерзіміне
а) қысқа мерзімдік – иелену мерзімі
ә) ұзақ мерзімдік – иелену мерзімі
1.2 Компанияның инвестициялық портфелінің құрылу көздері
Кәсіпкерлік табысты, капитал өсімін немесе процентін алу (шаруашылык жүргізуші
Инвестиция мыналарға бөлінеді:
• үлестік - жай және артықшылықты
• борышқорлық - облигациялар, қазыналық вексель, депозиттік сертификаттар және
Инвестиция түрлері:
а) жаңадан жасалған құн (таза табыстың жиналған бөлігі);
ә) амортизацияның қорлануы (накапливаемая амортизация);
б) кредиттік ресурстар.
Инвестицияны мына топтарға жіктеуге болады:
1. Жұмсау мерзімі бойынша:
• қысқа мерзімді - бір
• ұзақ мерзімді - бір
• мерзімсіз инвестициялар.
Ұзақ мерзімді және мерзімсіз инвестициялар - бұл қосымша пайда
2. Тағайындалуы бойынша:
• қаржылық - құнды қағаздарға жұмсау;
• нақты (мүліктік жұмсау) -
3. Шығу тегі бойынша - бірінші, екінші.
4. Болу формасы бойынша - құжаттық, құжатсыз.
5. Ұлттық тегі бойынша - отандық, шетелдік.
6. Қолдану түрі бойынша - инвестициялық (капиталдық), инвестициялық емес.
7. Иемдену қатары бойышна - жеке, жалпы.
8. Шығарылым формасы бойынша - эмиссиондық, эмиссиондық
9. Меншік формасы бойынша - мемлекеттік, корпоративтік.
10. Айналыс сипаты бойынша - нарықтық, нарықтық емес.
11. Тәуекелдік деңгейі бойынша - аз тәуекелдікпен, мүмкін үлкен
• капиталды тәуекелдік - бұл барлық жұмсалымға арналған жалпы
• уақытша тәуекелдік - міндетті түрде ысырапқа ұшырататын
• заңдық өзгерістер тәуекелділігі - шығын
• өтімділік тәуекелділігі (риск ликвидности) -
• нарықтық тәуекелдік - нарықтық жалпы
• кредиттік және іскерлік тәуекелдік -
• проценттік тәуекелдік - нарықтағы проценттік
• валюталық тәуекелдік - шетелдік валютадағы инвестициямен байланысты тәуекелдік.
12. Қолма-қол табыс бойынша - табыстық, табыссыз.
13. Қаражатты жұмсау формасы бойьшша:
• борыштық - құнды қағаздардағы
• иелі үлестік (владельческие долевые) - нарықты субъектінің
• жеке жобалар (кенішті игеру
14. Экономикалық мәні (құқық түрі) бойынша - мүліктік, міндеттік.
15. Халықаралық және отандық стандарт бойьшша бухгалтерлік есепте инвестиция
а) қаржылық «Қаржылық инвестиция есебі» және оған әдістемелік ұсыныс);
ә) еншілес, тәуелді және бірігіп бақылау арқылы шаруашылық субъектісіндегі
Бұған қоса, инвестиция мыналарға бөлінеді:
- тікелей - басқа субъектілердің жарғылық капиталындағы инвестициялар.
1.3 Дамушы елдердің инвестициялық қоржынның қалыптасуы
Әрбір елдің, өзінің ерекшеліктеріне, алдына қойған мақсаттарына байланысты төлем
Ресейдің орталық банкінің мәліметтері бойынша қолма-қолсыз есеп айырысу барысында
Қолма-қолсыз ақшалай төлемдер мынадай шоттар бойынша жүзеге асырылады.1)
2) Банктердің бір - бірінде ашқан тікелей корреспонденттік
3) Банктік емес
4) Филиал аралық
айырысу жүйесі арқылы Жапониядағы есеп айырысу және төлем қитынастары.
Жапонияда есеп айырысуға қатысты бірнеше жүйе бар. Атап айтатын
Франция. Францияда ірі төлемдерді жүзеге асыру үшін (САЖИТТЕР) жүйесін
Капиталистік елдерде бағдарламалаудың алғашқы кезеңдерінде экономиканы басқарудың салааралық қағидасы
Францияда, Жапонияда, Түркияда және т.б. елдер ағымдағы, орта мерзімдегі
Түркияда орта мерзімді жоспарлау 1963 - 1967 бірінші бесжылдық
Германияда экономиканы реттеу
Реттеуші органдардың басты
Көптеген елдердің жоспарлау
1) басшылардың үнемі болашақты
2) мемлекет және
3) көрсеткіштерді анықтау және
4) алдағы мәселелердің және саяси
5) шұғыл өзгерістерге дайындықты күшейтеді;
6) барлық қызметкерлердің міндеттерінің өзара байланыста, қарым-қатынаста екенін
Австрия, Италия, Франция, Оңтүстік Корея, Жапония және
Батыс және Орталық Еуропа елдерінде, АҚШ-та, Жапонияда және басқа
2 ҚАЗАҚСТАН РЕСПУБЛИКАСЫНДАҒЫ ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ҚОРЖЫНДАРДЫ БАСҚАРУ МЕН ОНЫҢ ЖҮЗЕГЕ
2.1 «Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының нвестициялық
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялық
Әлемдік банктің Қазақстанды салым үшін ең қолайлы әлемнің 20
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялық
Қазақстан экономикасына келген инвестициялық салым, мұнай-газ саласын қоса есептегенде,
Кесте 1
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялық
Қыркүйек - желтоқсан 2009 ж 797,0
Қыркүйек - желтоқсан 2010 ж 847,0
Қыркүйек - желтоқсан 2011 ж 915,0
Қыркүйек - желтоқсан 2012 ж 997,6
Қ.Р. Статистикалық. агенттік мәліметі
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялық
Ел экономикасының приоритетті салалары мұнай мен табиғи газ өндіру
Екінші деңгейдегі банктердің экономика саласына салған кредиттік инвестиция, ұлттық
«Астана – Қаржы» инвестициялық коспаниясының инвестицияны
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестиция
Астана қаласында шетелдік компаниялар ұсынықты жұмыс
Жапон халықаралық ынтымақтастық банкісі заемының қаражаттарынан «Астананың
Жапон Банкісінің елордалық инвестицияға салған
Шет мемлекеттердің және тікелей шетелдік
2.2 «Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының күрделі
Егер өтелімділіктің ішкі коэффициенті капиталға жүктелген шығыннан артық болса,
Егер қолдағы ақша ағыны әр жылда бірдей болатын болса,
Дисконттау
коэффициенті
Күрделі қаржы жұмсалымы туралы шешім қабылдауда мынаны есте ұстау
Тәжірибеде күрделі қаржы жұмсалымының тиімділігін бағалайтын басқа әдіс жиі
Күрделі қаржы жұмсалымының өтелімділік кезеңі (өтелетін мерзімі) - бұл
Егер болжалды таза табыстың мөлшері барлық жылдағы инвестициялық жобаларға
Өтелімділік кезеңі (жылдар,айлар)
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының жылдық
Әдетте өте қарапайым болғандықтан бұл әдістің бірнеше кемшіліктері бар.
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялық
Өтелімділіктің есептік коэффициенті жобаның жыл сайынғы орташа табысын жобаға
Пайда индексі ағымдағы түсімнің құнын жоба бойынша орташа инвестициялық
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялық
2.3 «Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының
Жоғарыда атап өткендей, «Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялардың
Іс жүзінде қаржылық жоспарды
Баланс, егер де көлденең нысанда жасалған болса, екі жақтан
Қаржы-шаруапшлық қызмет нәтижесі туралы есеп кәсіпорынның белгілі бір уақыт
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының «Қаржы-шаруашылық
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының кәсіпорын
Жобаның үш түрлі вариантының «Қаржы-шаруашылық қызмет нәтижесі туралы» талдауын
Инвестициялық жобаның үш вариантын талдау негізінде жасалған қаржы-шаруашылық қызмет
«Қаржы шаруашылық қызметінің нәтижесі туралы есепте» кәсіпорын қызметі үш
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының операциялық
«Қаржылық қызметтен болатын ақша қаражаттарының қозғалысы» бөлімінде түсімдер есебінде
«Ақша қаражаттары қозғалысы туралы есептің» әр бөліміндегі ақша ағымының
Әрине кәсіпорын капиталсыз жұмыс істей алмайды. Меншікті және тартылған
Инвестициялық жобаның тиімділігін талдауға қатысатын негізгі факторлар болып, операциялық
Жобаның өтелу күні болып, операциялық қызметтен қосылған ақша ағымының
Сонымен, «Ақша қаражаттарының қозғалысы туралы капиталға деген мұқтаждықты
«Астана – Қаржы» инвестициялық компаниясының инвестициялық
Біріншісі - өндірістік қызметтің тиімділігін жобаны жүзеге асырып отырған
Өндірістік қызмет тиімділігінің көрсеткіштеріне жоғарыда сипатталған
Нарықтық қатынастары дамыған елдерде инвестициялық жобалардың тиімділігін бағалауда шығынсыздық
3 КОМПАНИЯНЫҢ ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ҚОРЖЫНЫН ҚАЛЫПТАСТЫРУ ТЕТІГІН ЖЕТІЛДІРУ ЖОЛДАРЫ
3.1 Компанияның инвестициялық қоржынын қалыптастыру тетігін жетілдіру
Экономикалық дағдарысты шешу мақсатында дүниежүзілік қауымдастықпен қарым-қатынасты сақтай отырып,
Кейiнгi жылдары әлемдiк қаржы жүйесi орталық банктердегi ставкаларды тарихта
Активтердiң бiрiнен кейiн бiрiн саудаға шығару, банктердiң банкротқа ұшырау
Біздің мемлекет, әлемдік коньюктураға қарамастан, үнемі ауыл шаруашылық өнімдерінің
Ұзақ уақыт бойы сыртқы нарық қазақстан фермерлері үшін жабық
Бірақ мәңгілік ештеңе жоқ. Дағдарыс келгелі әлемдік экономика күрделі
Дағдарыстың жанама зардаптары эконмикалық байланыс жүйесінде өткен тізбекті реакцияға
Қалай қарасақ та, алдағы жылдарда азық-түлік тауарларына деген сұраныс
Сондықтан, дағдарыстың аграрлық салаға тигізген әсерін мойындай отырып, қандай
Қазақстан басшылары да мұны түсініп отыр. Экономиканы тұрақтандыратын,
Ол бағдарлама инфрақұрылым, мал шаруашылығын дамыту және ауыл
Айтарлықтай, ішкі нарықта бағаның көтерілуіне жол бермейтін, ірі мегаполистерде
Қазірігі таңда “Азық-түлік корпорациясы” ҰК” АҚ мен облыс әкімшіліктері
Облыс әкімдері ауыл шаруашылығы басқармаларының мәліметтері бойынша 2009 жылы
Дағдарыс қазақстандық өндірушілерді ТМД елдеріне экспорттау мүмкіндігін ескере отырып,
Бұл өз кезегінде біздің дихандар үшін оңтайлы мүмкіндік туғызады.
Қазіргі уақытта жергілікті ауыл шаруашылық өндірушілері алдында қазақстандық дақыл
ҚОРЫТЫНДЫ
Сонымен, портфель дегеніміз – бұл жалпы мақсатқа жетудегі инвестициялық
Портфель – корпоративтік облигациялар, әр түрлі қамтамасыз ету мен
Инвестиция – экономикалық дамудың жоғары және тұрақты қарқынын
Инвестицияны дамытуда ерекше рөлді кәсіпорындарды қаржыландыруға және ұзақ мерзімге
Қазақстан Республикасының Президенті Н.Ә.Назарбаев «Қазақстан - 2030» стратегиясында дамуымыздың
Сонымен, курстық жұмысымды қорыта келе, І – бөлімінде жалпы
Әлемдік банктің Қазақстанды салым үшін ең қолайлы әлемнің 20
Сонымен, курстық жұмысты қорыта келе, инвестициялық шешім қабылдау мәселелері
Тәжірибеде күрделі қаржы жұмсалымының тиімділігін бағалайтын басқа әдіс жиі
Бағалы қағаздар портфелін қалыптастыру – бұл әр түрлі қаржылық
Портфельдік инвестициялаудың негізгі мақсаты бағалы қағаздар жиынтығына жеке бағалы
Осы зерттеудің нәтижесі көрсеткендей, инвестициялық портфель жеткілікті түрде басқаруды
Біз портфельдік менеджментті күнделікті статистикалық, портфельдік және техникалық талдауды
Сонымен қатар, портфельдік менеджменттің психологиялық теориясының дамуын қарастыратын кейбір
шетелдік ғалымдардың жұмысын зерделей отырып, біз мынадай қорытындыға келдік:
ПАЙДАЛАНЫЛҒАН ӘДЕБИЕТТЕР ТІЗІМІ
1. Назарбаев Н. Қазақстан - 2050. Барлық қазақстандықтардың өсіп-өркендеуі,
2. Назарова В.Л. Басқару есебі//Алматы – 2005
3. Радостовец В.К. Кәсіпорындағы бухгалтерлік есеп, Алматы- 2003;
4. Назарова В.Л. Шаруашылық жүргізуші субъектілердегі бухгалтерлік есеп, Алматы
5. ҚР-ң қаржы министрлігінің ақпараттық хабаршысы
6. Инвестициялық институттардағы бухгалтерлік есеп, Алматы – 2002
7. Төлегенов Е.Т. Бухгалтерлік ақпарат жүйелері// Алматы – 2001
4. Кеулімжаев К.К «Бухгалтерлік есеп принциптері», Алматы – 2003
5. .Радостовец В.К. Кәсіпорындағы бухгалтерлік есеп, Алматы- 2003;
6. Бухгалтерлік есеп нысандары – Бухгалтерлік есеп және аудит//
7. Ақша қаражаттарыны есебі // Қаржы – қаражат –
8. Қазақстан Республикасының Ұлттық банкісінің нормативтік құжаттары
9. Қаржылық есеп// Алматы «Эконосмика»//2001
10. Қаржы – қаражат// 2003
11. Бухгалтерлік есеп және аудит // 2002
12. ҚР-ң қаржы министрлігінің ақпараттық хабаршысы
13. Бухгалтерлік ақпарат жүелері, Алматы - 2001
14. Кеулімжаев К.К. Бухгалтерлік есеп принциптері//Алматы,2006
15. Бухгалтер бюллетені//№7-2006
16. Ақша қаражаттарының есебі//Бухгалтер бюллетені-2007
17. Банктегі арнайы шоттардағы ақша қаражатын есепке алу//Бухгалтер бюллетені,
18.Оразбекұлы Б. Инвестициялық институттардағы бухгалтерлік есеп//Алматы - 2003
19. Қазақстанда инвестициялық тәуекелді басқару мәселелері// Аль-Пари-2008
4
3